冲突继续,全球资金抛售美债,超1000吨黄金运抵中国

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全球的资金都正在抛售美债,我国的外汇储备中美债占比不少,将受到很大的影响。

在这种情况下,增持黄金,去美元化,是必然的选择。

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欧洲的冲突还在持续,国际金融市场剧烈震荡,在目前的各项资产当中,可能就是黄金相对比较稳定。

而且,美联储为了应对通胀持续快速的加息,中国为了稳增长还要向市场放水,这也导致人民币汇率存在贬值的压力,这种情况下黄金起到了减震器的作用。

仅今年3月,就有200吨黄金从欧美运抵中国,这也说明大家越来越意识到黄金在目前情况下的重要作用。

美国最新的通胀数据已经从上个月的7.9%提升到这个月的8.5%,过去一直都说是1982年以来的新高,现在已经变成了1981年以来的最大涨幅。原油价格上涨30%,食品价格上涨8.8%,这两大因素是CPI创造新高的最关键推手。

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现在冲突虽然情绪上得到了缓解,但是离解决问题还有很长的路要走,因此在下来这一段时间,食品、能源、住房等价格的上涨还会进一步的推高美国的CPI,美联储在5月份加息50个基点已经板上钉钉,而且下一步美国将进入缩表,预计每个月缩表950亿,这些都将使全球金融市场震荡不安,

对比来看,最近的黄金价格反而比较稳,在冲突之后曾经暴涨,随后快速下跌,目前来到了1950美元的位置。

与黄金相关的贵金属销售量也大幅度的增长,从2月下旬以来,欧洲贵金属的交易额比正常的月份高出300%,其中黄金和白银的销量增长了280%。

在冲突、战争、恶性通胀等等危机时期,黄金都成为了良好的避险工具,目前全球官方的黄金储备达到35,000吨,也是近30年来的最高水平。

今年全球黄金ETF的净流入是2020年以来的新高,仅仅3月净流入高达187.3吨,价值约118亿美元,预计在未来几个月净流入规模,依然会维持在高位。

虽然美国加息之后美元指数上涨,国际黄金价格以美元计价,存在下跌的压力,但是同样的目前支撑黄金上涨的因素也比较多,两方面相抵消,黄金的价格依然比较稳。

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最近美债的收益率不断的提高,10年期收益率甚至已经高于中国国债10年期收益率。分析师认为两年期美债收益率有可能突破百分之三,美债收益率曲线倒挂的现象暂时不会停止。

目前的高通胀对冲了美联储的加息,导致债券实际利率是负数,以10年期美债为例,实际收益率目前为负5.2%,美国的债券存在隐性违约的可能。

由于债券的回报越来越差,资金从债券流出,在抛售债券的过程当中,债券价格下跌导致债券收益率上涨。

对于我们来说同样存在这个问题,外汇储备当中有不少是美债,全球资金正在抛售美债,美债的价格不断下跌,如果我们还是长期持有美债,一定会出现不小的损失。

假如我们利用这个机会,把部分的美债资产转成黄金资产,不但可以减少损失,还可以优化我们的外汇储备结构,减少对美元的依赖,进而减少未来被美元危险的风险。

在这一次欧洲的冲突中,越来越多人认识到美元的霸主地位,很有可能在未来也会影响中国。

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幸运的是,我们已经看到了这一变化的信号。

亚洲黄金ETF也出现了明显的净流入,其中流入量的60%以上来自中国市场,中国黄金ETF的总持仓已经是记录以来的新高。国内最大的黄金ETF最新规模也达到了120亿元,其中来自3月的资金净流入就达到14.22亿元。

去年中国进口黄金达到818吨,比2020年增长120吨,在过去的14个月,中国的黄金进口量达到了2018年以来的最高水平,除了3月份运抵中国的200吨黄金,2021年以来陆陆续续分批次运抵的黄金,已经超过1000吨。

黄金储备并不是个人投资,价格的上涨多少,能赚多少钱,并不是关键。

为了安全,为了减少受美元的影响,我们都应该增加黄金的储备。

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